Jag välkomnar er till ännu en Fredagsspecial! Denna gång ska vi fortsätta på halvledar-temat... tänka sig!
Förra veckan skrev jag om Amazons egna chip-satsning i form av deras Trainium-chip. Där halkade vi bland annat in på det Taiwanesiska designbolaget AlChip som var med i designen av Amazons Trainium 1-chip, för andra upplagan tappade man designarbetet till Marvell men nu inför lanseringen av Trainium 3 är Alchip återigen tillbaka och stöttar vid designen. Trots den kraftiga förväntade tillväxten i och med samarbetet med Amazon är aktien ner 30% från sina highs tidigare i år. Kan Alchip vara ett bra köp för den långsiktige på nuvarande nivåer? Det ska vi försöka reda ut i dagens Fredagsspecial! Varmt välkomna.
För att förstå investeringscaset för Alchip Technologies måste man först förstå den förskjutning som sker inom den globala halvledarindustrin just nu. Under det senaste decenniet har "General Purpose Computing", dominerad av CPU:er från Intel och senare GPU:er från Nvidia varit standarden för datacenter. Men i takt med att Moores lag har saktat in och kraven från artificiell intelligens LLM:s har exploderat så har denna modell stött på begränsningar gällande energieffektivitet och kostnad.