I min jakt på bolag mot Humanoida robotar så sprang jag under förra veckan på logistik bolaget GXO Logistics. Ett logistikföretag kanske inte känns speciellt hett men GXO Logistics är inte ett traditionellt logistikföretag utan har framgångsrikt positionerat sig som en teknikdriven "integrator" som fokuserar på att dominera den automatiserade kontraktlogistiken. Det som gör att bolaget skiljer sig från andra logistikföretag bygger på deras status som världens största "pure-play" kontraktlogistikleverantör, ett jävligt långt och krångligt namn. Men det är enklare än vad man kan tro! Kunder köper helt enkelt in deras tjänst för att låta GXO ta hand om logistiken. Varför väljer då många kunder att använda sig av GXO istället för att själva hantera logistiken? Mjo det finns flera anledningar. Men den främsta är att bolaget fokuserar på en aggressiv automationsgrad. Intäkter från automatiserade anläggningar utgör cirka 30% totala intäkter vilket är upp till sex gånger högre än branschgenomsnittet! Den andra anledningen till att jag tycker caset är extra intressant är eftersom att detta är ett case som i dagsläget har implementerade robotar i verksamheten och det är inte något förhoppningsbolag, vilket de flesta bolagen inom robot-nischen är, för stunden. Här har vi ett bolag som har med humanoida robotar i sin verksamhet, dom tjänar pengar, dom är lönsamma och är ett av få bolag jag har sprungit på som har fungerande "fysisk AI" i sin produktion/tjänsteutbud. Ni minns säkert förra Fredagsspecialen då jag skrev om Agility Robotics, det är en robot som GXO erbjuder bland sina tjänster 👀 Skulle du vilja fräscha upp minnet kring Agility kan du göra det via länken: https://www.fredrikochtobbe.se/post/fredagsspecial-agility-robotics
Det som skiljer GXO från sina främsta konkurrenter är dess "pure-play"-modell. GXO är världens största logistikleverantör som enbart fokuserar på kontraktlogistik. Kontraktslogistik innebär att en specialistpartner tar över och hanterar större, integrerade delar av ett företags leveranskedja, såsom lagerhållning, orderhantering och distribution under ett långsiktigt avtal. Så precis som TSMC är en kontraktstillverkare åt halvledarsektorn är GXO ett kontraktslogistiksföretag.
Denna "pure-play"-status är i grunden en kapitalallokeringsstrategi. Den tillåter GXO att återinvestera allt kassaflöde i en enda sak, vilket är att bygga de mest avancerade och teknikdrivna lagerlösningarna. Detta möjliggör aggressiva investering i automation jämfört med konkurrenter vilket skapar en teknologisk konkurrensfördel som är svår att replikera för mer diversifierade aktörer.