Under de senaste åren har världens teknikfokus nästan uteslutande legat på utvecklingen av AI i form av mjukvara och processorkraft. Vi har sett hur stora LLMs som ChatGPT och Gemini har revolutionerat det digitala arbetet. Men en ny och potentiellt ännu större investeringscykel håller på att ta form. Det handlar om övergången från "digital AI" till "fysisk AI". Om AI är hjärnan så är den humanoida roboten kroppen som krävs för att denna intelligens ska kunna interagera med och utföra arbete i den fysiska världen. Idag fortsätter vi på förra årets tema med att titta på fler intressanta Robot-bolag. Är man sugen på att läsa in på mina tidigare Fredagsspecialare om just Robotar så sök på "Fredagsspecial" här på hemsidan så får ni upp en hel drös!
Idag ska vi titta på två Taiwanesiska bolag som jag tror kommer bli stora vinnare inom Humanoida robotar, nämligen: TECO Electric & Machinery och Delta Electronics. Då jag går igenom 2 case denna gång så blir det inte lika ingående som vanligt. Ni kan mer se dessa som kortare pitchar. Nytt för denna Fredagsspecial är att jag tänkte inleda de bägge casen med en liten summering. Skriv gärna vad ni tycker om det bland kommentarerna!
Medan värderingen på amerikanska mjukvarujättar och renodlade AI-bolag har skjutit i höjden så handlas dessa hårdvarubolag utanför US ofta till mer modesta multiplar. Och vi har sett under de senaste åren att det kan löna sig rejält om man vågar lyfta blicken och kolla utanför Europa/USA. Mina två bästa investeringar under de senaste åren är Taiwanesiska TSMC som jag köpte 2022 och Sydkoreanska Samsung som jag köpte i slutet av 2024/början av 2025. Kan Teco och Delta göra liknande resor? 👀