Jag har äntligen fått tillfälle att i detalj gå igenom SaveLends kommentarer till det tredje kvartalet i form av deras Q&A, medverkande i intervju hos Erik Penser Bank och privata diskussioner med bolagets VD. Sanningen är att SaveLends tredje kvartal inte alls var lika spännande som det föregående. Då fanns ljuspunkter i top-line - men i tredje kvartalet var både omsättningen och nykundsinflödet var svagt. Tack och lov kompenserade bolaget upp för den svagare tillväxten med bättre kostnadskontroll än väntat. Således blev kvartalet trots allt godkänt i min bok, och även om vägen till målet nu korsar andra stigar än kartan min interna Google Maps från början ritade så är jag efter kvartalet fortsatt lika övertygad om att SaveLend kommer nå dit i slutändan. Under december väntar nya finansiella mål och dessa kommer åtminstone bekräfta tidigare ambitioner. Samtidigt skulle jag inte heller bli förvånad om det antas mål om att perioden efter 2025 ska kännetecknas av åtminstone 15% årlig tillväxt med säg 25% EBIT-marginal.
Det är just resultatet som är det första ämnet som avhandlas i SaveLends Q&A. VD lyfter att han är mest nöjd med kvartalets EBITDA och EBIT. Det goda resultatet är nämligen en följd av hela årets arbete med att ställa om kreditförmedlingen med högre krav och längre intjäningsperiod. Samtidigt är han också mest missnöjd med den låga förmedlade volymen, framförallt att det var så svagt nykundsinflöde under kvartalet. Detta är något som kommer åtgärdas i Q4 med fullständigt fokus på de nya strategierna, insättningsbonusar och en rad riktade insatser. Under H1 2024 kommer även SaveLends fasträntekonto med garanterad 6% avkastning vilket väntas fullständiggöra sparerbjudandet.
Som jag anmärkte på i min rapportkommentar så var den förmedlade volymen “rekord”låg i kvartalet då man måste gå tillbaka till Q1 2022 för att hitta en lägre siffra, trots att AUM i kärnaffären dubblerats sedan dess