Då jag skrev en specialare i dagens morgonbrev tar jag inte upp aktuella börsnyheter. Men under gårdagen kom det ett gäng mycket intressanta halvledarnyheter som förtjänar sitt egna inlägg. Lås oss titta på dessa! Den stora nyheten kretsar kring ett gigantiskt partnerskap mellan OpenAI och de sydkoreanska minnestillverkarna Samsung och SK Hynix.
- Enorm efterfrågan: OpenAI planerar att köpa DRAM-minne motsvarande 900 000 wafers per månad fram till 2029. Detta motsvarar hälften av hela branschens totala produktionskapacitet för 2025. Vilket är helt sinnessjukt.
- Ekonomisk påverkan: Denna efterfrågan kan generera intäkter på $90–$120 miljarder för minnestillverkarna. Det representerar en ökning på cirka 70% jämfört med den förväntade totala DRAM-marknaden för 2025.
Investeringsbehov (Capex): För att möta denna efterfrågan krävs uppskattningsvis $160 miljarder i nya investeringar, primärt i tillverkningsutrustning och infrastruktur, det luktar glada tider för utrustningstillverkarna!
- Strategiskt partnerskap: Avtalet är mer än en kund-leverantörsrelation. Fyra Samsung-bolag Samsung Electronics, Samsung SDS, Samsung C&T och Samsung Heavy Industries har ingått ett brett samarbete med OpenAI.
- Stargate-projektet: Samsung Electronics kommer att säkerställa en stabil leverans av högpresterande minnen till OpenAI:s storskaliga superdator och datacenterprojekt "Stargate".
Helhetslösning från Samsung:
- Samsung SDS: Ska samarbeta kring design, byggnation och drift av AI-datacenter och blir den första återförsäljaren av OpenAI:s företagstjänster i Sydkorea.
- Samsung C&T & Heavy Industries: Ska gemensamt utveckla flytande datacenter. Dessa havsbaserade anläggningar har fördelar som minskade kylkostnader, mindre markanvändning och lägre koldioxidutsläpp.
Nationell ambition: Samarbetet har som uttalat mål att bidra till att göra Sydkorea till en av världens tre ledande AI-nationer.
- Exekveringsrisk: Kan Samsung och SK Hynix verkligen bygga ut sin kapacitet så snabbt? $160 miljarder i investeringar är en gigantisk summa som medför enorma logistiska utmaningar.
- Finansiell risk för OpenAI: Vad händer om AI-utvecklingen saktar ner eller om intäkterna från deras modeller inte växer i den takt som krävs för att finansiera dessa åtaganden? En avsiktsförklaring (LOI) är inte ett helt bindande kontrakt men det visar på en mycket stark intention som blir svår att backa ur utan konsekvenser.
Sammanfattningsvis är detta avtal en vattendelare och enligt mig känns projektet omöjligt. Är det såhär det ser ut på toppen när alla bara ser håsen men inte riskerna? Kan Sam Altman klara av detta eller kommer vi, när dammet väl lagt sig, minnas honom som Scam Altman? 😅
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/samsung-sk-hynix-shares-rally-openai-partnerships-2025-10-02 Marknaden gillar åtminstone nyheterna och Samsung är upp med +4,36% medan SK är upp närmare 11%.