Precis som jag pratade om under förra veckan (och i dagens live) har jag gått i tankarna att lägga på hedgar på mina största innehav i den långsiktiga portföljen då jag tycker att det tekniskt ser ut att vara dags för en pullback i TSM, ASML, med flera.
Sagt och gjort, nu under förmiddagen har jag tagit in en kort position i både ASML och TSMC. Jag har valt att hedga mina positioner till ungefär 40 50%, vilket betyder att om TSMC skulle falla 10% så backar min position enbart 5%-6%, eller omvänt, om TSMC går upp 10% går min position bara upp 5%. Jag är inget fan av hävstångsprodukter och jag är absolut inget fan att rekommendera det till andra. Så om man skulle vilja göra något liknande rekommenderar jag helt enkelt att själva söka upp produkter som passar ens riskprofil.
Jag är inte ute efter att äga dessa positioner under en lång tid. Skulle vi se ett snabbt nedställ på 10-15% i dessa aktier kommer jag att ta hem positionerna. Likaså är jag inte bang på att stänga ner positionerna om aktierna skulle bryta upp på ovansidan på nytt. Jag ser positionerna som en krock-kudde om jag får rätt i att aktierna står inför en rekyl. Portföljen har haft en mycket stark start på året och långlådan är upp med ungefär 11% YTD. Detta får ses som ett defensivt play. Anfallshockeyn slås för stunden över till defensivt lir med sarg ut! Som alltid, det jag säger och gör ska inte ses som någon rek. Och framförallt inte nu när jag ger mig in i hävstångsprodukter!