Dagen med stort D är kommen! Idag klockan 14:30 kommer USA ut med KPI-siffror. Eftersom att det är den absolut viktigaste makron för kommande veckor så kör vi live vid dagens siffror. Så dyk gärna upp i Discorden och häng med oss.
Igår kom det en väldigt trevlig nyhet för mitt största innehav i min långsiktiga väska. Nämligen TSM. Bolaget håller redan på att bygga sin första fabrik i USA, Arizona. Igår kommunicerade dem ut att dem nu planerar att bygga en andra fabrik på samma plats. Detta är en del av USA:s "Chips for America" där dem försöker "få hem" produktionen av halvledare. Eftersom att TSM inte är Amerikanskt kan man tänka sig att det ingår en hel del förmåner i dealen. Med enbart en fabrik aktiv i USA så kliver TSM upp som USA:s största halvledartillverkare. Detta är taktiskt ur många synpunkter. USA stärker sin produktion av halvledare och blir mindre beroende av Asien. TSM och Taiwan förbättrar sin (redan goda) relation med USA. Det här anser jag också vara strategiskt gällande "Kina och Taiwan konflikten". Skulle Kina invadera Taiwan så invarderar dem även indirekt USA:s största halvledartillverkare. Utan ett fungerande TSM skulle det inte flöda några halvledare till Apple, Nvidia, AMD, Tesla, Google, Amazon, osv osv. Det skulle såklart vara förödande för USA och världens ekonomi. Enligt mig är detta en win win situation som drar ner risken i caset TSM. Det enda "tråkiga" med detta är att TSM antagligen kommer att bygga fler fabriker i USA under kommande år vilket kommer att ge USA en mycket stark position på halvledarmarknaden. Men det kanske är lika bra?
Varför välja öknen i Arizona kan man fråga sig? Jo, dels finns det redan mycket infrastruktur på plats eftersom att bland annat Intel redan är verksamma i delstaten. Men det är också fördelaktigt att smälla upp sin andra fabrik bredvid sin första eftersom att det blir lättare för personal och transport. Mer om valet av Arizona kan ni läsa här: https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/TSMC-in-Arizona-Why-Taiwan-s-chip-titan-is-betting-on-the-desert