Då mina damer och herrar kliver vi på den sista handelsdagen innan det är lite extra långledigt under Julen. Mer eller mindre alla Europeiska börser håller stängt under Måndag och Tisdag nästa vecka. USA håller bara stängt på Måndagen. På grund av detta kommer vi att köra Söndagssnacket på Tisdagen istället. Vi rundar av sista handelsdagen innan Jul med att köra live klockan 09:00 i Discorden. För att hålla oss till jultemat måste jag ju nämna det klassiska "Julrallyt" som alla alltid tjatar om på börsen. Vad är det och finns det någon statistisk fördel i slutet av året? Uttrycket myntades år 1972 av Yale Hirsch som är grundare av "Stock Trades Almanac". Den definierade tidsramen för julrallyt är de sista 5 handelsdagarna av året + 2 dagar in på det nya året. För USA ska alltså perioden räknas från och med idag +4 handelsdagar under nästa vecka (Tisdag-Fredag) och de två första handelsdagarna av 2024. Då har vi totalt 7 handelsdagar. Sett till de senaste 73 åren i SP500 har indexet haft en imponerande win ratio på hela 79,2% under dessa dagar. Under dessa 7 dagar har SP500 stigit med ett snitt om +1,4%. Så ja, det finns absolut en statistisk fördel att vara lång under Julrallyt. Vilken tur att vi är korta då 😏
https://www.investopedia.com/terms/s/santaclauseffect.asp Men om vi väljer att titta på statistik för de senaste åren, eller ja, dom senaste 20 åren istället för de senaste 73 åren så är win ration mycket lägre och snittavkastningen är också sämre. Kanske är det så att alla numera frontar julrallyt och att det är det vi har sett under den senaste handelsveckorna?
https://www.investopedia.com/terms/s/santaclauseffect.asp Tittar vi till de två senaste åren har julrallyt mer varit ett omvänt rally, speciellt i SP500. 2021 backade indexet med 2,5% under perioden och under 2022 backade indexet med 1,2%. Är det dags för tredje gången gilt?