Idag är det en stor dag för portföljen då 2 av mina största innehav kommer med sina rapporter nämligen ASML och Investor. Den förstnämnda blir det nog en hel del action på medan den sistnämnde inte brukar göra mycket till moves på sina rapportdagar. Jag trodde faktiskt att det var 3 stycken av mina större innehav som skulle komma med sina rapport idag. Men det är nämligen så att Avanza har visat fel rapportdatum på TSM. Det i sig är ingenting nytt. Dubbelkolla alltid rapportdatum på antingen Tradingview eller på bolagens egna IR-sidor. Anyways! Hur ser förväntningarna ut på rapporterna från ASML som kommer idag och TSM som kommer imorgon? TSM är redan nu upp 78% under 2024 och har haft ett fantastiskt år både fundamentalt och sett till aktieutvecklingen. Med andra ord så är det höga förväntningar på rapporten. Omsättningen för Q2 har vi redan då alla Taiwanesiska bolag måste rapportera in sin omsättning varje månad. Omsättningen year over year för Q2 är upp drygt 40%.
https://investor.tsmc.com/english/monthly-revenue/2023 Vinsten väntas öka med 29% enligt analytikerkonsensus. JP Morgan och Morgan Stanley förväntar sig också att bolaget ska höja sin tidigare helårsprognos som pekade mot en omsättningstillväxt på 25%. Även jag har sagt att jag tror på en höjd helårsguidning från TSM. Så där är vi överens! Det har också ryktats mycket om att TSM kommer att slå igenom prishöjningar på sina mest avancerade chip, det vill säga 5, 3 och kommande 2nm chippen. Jag skulle vilja påstå att det näst intill konsensus att bolaget även kommunicerar ut prishöjningar i samband med dagens rapport.
https://www.taipeitimes.com/News/biz/archives/2024/07/15/2003820805 All in all är det riktigt höga förväntningar. Det väntas 40%ig omsättningstillväxt, 30% vinsttillväxt, det förväntas en höjd helårsguidning och prishöjningar. Det är inga dåliga förväntningar! När förväntningarna är så pass extremt höga så är det lätt att missa estimaten. Eller det är i alla fall lätt att missa på någon av marknadens punkter. Jag tror att vi kommer att se en riktigt stark rapport och jag personligen tror på en höjd guidning. Sen om det räcker för att få aktien att gå upp mer än sina redan +78% för året återstår att se. Rapporten släpps på morgonen strax efter Taiwans close. Så denna kommer vi att gå igenom i morgondagens morgonlive som kickar igång 09:00. Mina egna estimat för helåret har ni nedanför.