Allmänt Sammanfattning: Börsutveckling i USA och Europa
Kraftig nedgång i USA i fredags:
- SP500 -1,71%, Nasdaq -2,06%, Dow Jones -1,69%, Russell 2000 -2,94%.
- Defensiva sektorer (konsumentvaror, healthcare, utilities) presterade bäst.
Svenska och europeiska börser visade relativ styrka:
- OMXS30 stängde kring oförändrat.
Stödnivåer för OMXS30: 2710 och 2689.
Orsaker till nedgången
- Optionslösen i fredags bidrog till ökad volatilitet.
- Nyheter om nytt Coronavirus från Kina kan ha påverkat sentimentet.
Hög värdering på börsen gör att små nedgångar kan leda till enorma börsvärdeförluster:
De tio största nedgångarna i börsvärde motsvarade -520 miljarder dollar (ungefär hela Sveriges BNP 2023).
Volatilitet & sentiment
- VIX-index (skräckindex) steg +16,42% till 18,22, vilket tyder på ökad oro.
- Fear & Greed Index nere på 35 ("Fear"), ovanligt negativt trots att SP500 endast är 2,2% från ATH.
AAII Sentiment Survey:
- Bulls: 28,2% (historiskt snitt 37,5%).
Bears: 40,5% (historiskt snitt 31%).
Portföljuppdateringar
Dippköparportföljen:
- Inga transaktioner i fredags.
- Techbolag som Microsoft (-1,90%) och Google (-2,65%) presterade sämst.
Defensiva aktier som Coca Cola, Abbott och Essity höll emot bäst.
Microsoft och AI-kapacitet
- Rykten om att Microsoft sagt upp två datacenteravtal i USA.
- Inte nödvändigtvis tecken på AI-överkapacitet, utan snarare kortfristig kapacitetsjustering.
Kvantnyhet: Microsoft presenterade Majorana 1, ett nytt kvantchip med potential att revolutionera kvantdatorer.
Setups och bevakningslista
- Fokus på bull-flaggor i momentum-setups.
Bevakningslista "Rapportvinnare" innehåller aktier med historisk överavkastning efter rapportsäsonger.
Makrohändelser kommande vecka
- Måndag: Japan stängt, KPI-data från Eurozonen (förväntat 2,5%).
- Tisdag: Tysk BNP väntas sjunka -0,2%, USA konsumentförtroende.
- Onsdag: Indien stängt, USA rapporterar nyförsäljning av hus.
- Torsdag: Viktiga USA-data – BNP och arbetslöshetssiffror.
- Fredag: BNP-siffror från Sverige, KPI från Tyskland, inflationsdata från USA. Det blev en riktigt sur avslutning på börsen i USA i Fredags. SP500 backade med -1,71%, Nasdaq -2,06%, Dow Jones -1,69% och Russell 2000 föll med hela -2,94%. De defensiva sektorerna presterade bra, såsom konsumentvaror, healtcare och utilities. Men i övrigt var det svagt genom alla andra sektorer. En av anledningarna till nedgången var optionslösen. Det har vi på världens börser den tredje Fredagen varje månad. Optionslösen är den dag då optioner antingen utnyttjas eller förfaller. En option är ett finansiellt kontrakt som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång till ett förutbestämt pris innan eller på ett visst datum. VId optionslösen brukar vi alltid se ökad volatilitet och volymer. Det såg vi onekligen i Fredags! Min uppfattning är också att dagen efter optionslösen, alltså idag, tenderar att vara stökig.
https://finviz.com/map.ashx#google_vignette Förutom optionslösen så kom det under Fredagskvällen flera nyhetsprintar om ett nytt Coronavirus från Kina. Jag vet inte om denna hade någon direkt effekt på marknaden. Men det kan absolut ha bidragit till en ökad oro. Vi får hålla ett öga på nyheterna kring Coronaviruset under veckan.
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/chinese-researchers-find-bat-virus-enters-human-cells-via-same-pathway-covid-2025-02-21/ När värderingarna är på nuvarande nivåer och börsen handlas nära ATH kan även en mindre nedgång leda till enorma förluster i börsvärde. Bara under fredagen försvann hundratals miljarder dollar från den Amerikanska marknaden och de tio största nedgångar i börsvärde summerades till hela -520 miljarder dollar. 2023 hade Sverige ett totalt BNP på 583 miljarder dollar så vi kan alltså säga att den lilla nedgången på 1,7% i Fredags raderade ut hela Sveriges BNP, bara sett till nedgången hos 10 stycken Amerikanska bolag 😅 Jag vet inte om det säger oss mer om hur litet Sverige är, eller hur pass GIGANTISKA dom Amerikanska jättarna faktiskt är.