Morgonbrev 2025-03-04 Idag införs tullarna! 👀

Allmänt Sammanfattning:  TSMC:s stora investering i USA

• TSMC investerar minst 100 miljarder dollar i USA för att bygga tre nya chipfabriker, vilket ger totalt sex anläggningar i landet.
• Dessutom byggs två paketeringsanläggningar och ett forskningscenter.
• Trump menar att detta stärker USA:s ekonomiska och nationella säkerhet och hjälper TSMC att diversifiera bort från Taiwan.
• USA siktar på 40% av den globala chipmarknaden, men det kan ta flera år att uppnå.

• Presskonferens hölls med Trump och TSMC:s VD C.C. Wei.

Handelskonflikt & tullar

• Trump väntas höja tullarna på Kina från 10% till 20%.
• Osäkerhet kring tullarna mot Kanada och Mexiko, som skulle vara på 25%. Vita huset signalerar att de kanske blir lägre. Tullarna ska gå i effekt idag.

• USDSEK föll kraftigt (-2,2%), vilket gör att svenskar med amerikanska aktier förlorade extra på valutaförändringen.

Marknadsreaktioner

• DAX steg +2,64% och satte nya All Time Highs, drivet av rykten om ett 1 biljon euro stort försvars- och infrastrukturpaket.
• OMXS30 steg +0,74% och noterade nya ATH under dagen.
• Nasdaq föll -2,2%, satte nya swing lows men studsade på MA200.

• Defensiva sektorer (healthcare & konsumentvaror) steg, medan tech & halvledare föll.

Portfölj & trading

• Halvledaraktier hade en tuff dag, och Taiwan Semiconductor föll kraftigt.
• Stoppar aktiverades i TSMC och USDSEK, och fler stoppar väntas, bl.a. i VanEck Semiconductors.

• Dippköparportföljen har haft två svaga veckor, främst p.g.a. tech-exponering och valutamotvind.

Setups & aktier i fokus

• Fokus på bull-flaggor och momentumsetups.
• Rapportvinnare: Addlife, Alleima, Boliden, Cheffelo, Svedberg, Lime, Rejlers, Sandvik, AAC, Securitas, Storytel, Inwido.

• AAC rusade igår och bröt upp ur en bull-flagga, så länge den håller 60 SEK finns potential för fortsatt uppgång.

Bolagsnyheter

• Europeiska försvarsaktier rusade efter spekulationer om ökade försvarsutgifter i EU.
• ON Semiconductor kan vara på väg att köpa Allegro Microsystems, vilket kan stärka Onsemis exponering inom fordonssektorn.

• Intel fick initialt ett lyft (+6%) på nyheten att Nvidia, AMD och Broadcom testar deras 18A-chip, men aktien föll sedan tillbaka.

  .

Live i Discord klockan 09:00! Igår kom Trump med uttalandet att han skulle göra ett Invesment Announcement klockan 19:30.

https://x.com/wallstengine/status/1896539780495888618?t=oaYmh-_VNvLHIlfQfAZ4xg&s=19 Och uttalandet gällde TSMC och halvledarsektorn. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company planerar att investera minst 100 miljarder dollar för att expandera sin tillverkning i USA, enligt ett uttalande från Donald Trump vid Vita huset tillsammans med TSMC:s VD C.C. Wei. Det här är ju klart ett move för att inte hamna på fel sida hos Trump. Och det kan nog vara ett väldigt smart move, även i det långsiktiga perspektivet eftersom att detta lär minska den politiska risken för bolaget.