Dagens Söndagssnack/morgonbrev blir i "två delar". I videon går jag igenom mina egna spaningar för de sista handelsdagarna medan i texten under videon går jag igenom era önskemål. Laptopen ville inte riktigt samarbeta idag.
Den senaste versionen av momentumlistan kan du ta del av här: https://www.tradingview.com/watchlists/205034427/ Nu traskar vi vidare till det första önskemålet som kommer från Simon som undrar vilket portföljinnehav jag hade velat ha om jag hade startat min portfölj nu vid årsskiftet. Detta är en mycket intressant fråga! Ni vet att mina favoritinnehav är halvledarbolagen. Så jag personligen hade valt Samsung. Det är nog den aktien i min portfölj som jag tycker bjuder på allra bäst R/R, även om aktien handlar kring ATH. Värderingen för 2026 står kring PE 9-12, lite beroende på vilka estimat man vågar tro på. Utöver det har bolaget också två stora triggers framför sig, HBM4-godkännandet hos Nvidia och att man lär vinna över en till storkund i sin Texas-fabrik. Det stod mellan Samsung och TSMC i denna fråga, men TSMC:s värdering tycker jag är rätt stretchad för stunden och därav landade valet på Samsung istället.
Vår allas FilleBa undrar om det är något vi lärt oss eller reflekterat över om börsåret 2025. Och visst har jag lärt mig en hel del! Lärdomen kommer främst från raset som var under April i samband med tullkaoset. Ni som var med här och läste morgonbreven och lyssnade på livesen vet att jag sedan första dagen sade att Trump enbart gör detta för att han vill förhandla, inte för att han vill starta ett globalt handelskrig. Jag var kanske något naiv för marknaden verkade tro fullt ut på att USA skulle starta ett globalt handelskrig med alla länder. Jag blev väldigt förvånad och "tagen" på sängen över marknadens reaktion. Många av mina största innehav föll med 30-40% och varje morgon kliade jag mig i huvudet och frågade "är det jag som är ute och cyklar?".